|
| |
|
|
An Empirical Analysis of Liquidity Situation and Interbank Rates in the Czech Republic during Global Crisis
Lešanovská, Jitka ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; von Terzi, Martina (oponent)
Diplomová práce se zabývá vývojem likvidity a úrokových měr na českém mezibankovním trhu se zaměřením na období globální krize. Zjišťujeme faktory ovlivňující mezibankovní úrokové míry, a to vzhledem ke klíčové sazbě monetární politiky. Vysvětlujeme výrazné odchýlení mezibankovních úrokových měr od klíčové sazby monetární politiky v období globální krize (značí narušení transmisního mechanismu monetární polity) především nárůstem rizikové prémie požadované při zapůjčování volných prostředků na mezibankovním trhu. Riziková prémie je následně rozdělena na jednotlivé komponenty (likviditní riziko, riziko protistrany, vliv zahraničí a ostatní) a je analyzován příspěvek jednotlivých komponentů rizikové prémie v čase v průběhu globální krize. Zjišťujeme, že likviditní riziko bylo hlavní příčinou zvýšení stressu na mezibankovním trhu na počátku krize. Jeho vliv však v čase slábnul, naopak riziko protistrany se zvyšovalo a působilo na nárůst mezibankovní rizikové prémie. Klíčová slova: mezibankovní trh, likvidita, úrokové míry, krize, riziková prémie, kreditní riziko, likviditní riziko, riziko protistrany JEL klasifikace: G190, G210
|
|
|
An Empirical Analysis of Liquidity Situation and Interbank Rates in the Czech Republic during Global Crisis
Lešanovská, Jitka ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; von Terzi, Martina (oponent)
Diplomová práce se zabývá vývojem likvidity a úrokových měr na českém mezibankovním trhu se zaměřením na období globální krize. Zjišťujeme faktory ovlivňující mezibankovní úrokové míry, a to vzhledem ke klíčové sazbě monetární politiky. Vysvětlujeme výrazné odchýlení mezibankovních úrokových měr od klíčové sazby monetární politiky v období globální krize (značí narušení transmisního mechanismu monetární polity) především nárůstem rizikové prémie požadované při zapůjčování volných prostředků na mezibankovním trhu. Riziková prémie je následně rozdělena na jednotlivé komponenty (likviditní riziko, riziko protistrany, vliv zahraničí a ostatní) a je analyzován příspěvek jednotlivých komponentů rizikové prémie v čase v průběhu globální krize. Zjišťujeme, že likviditní riziko bylo hlavní příčinou zvýšení stressu na mezibankovním trhu na počátku krize. Jeho vliv však v čase slábnul, naopak riziko protistrany se zvyšovalo a působilo na nárůst mezibankovní rizikové prémie. Klíčová slova: mezibankovní trh, likvidita, úrokové míry, krize, riziková prémie, kreditní riziko, likviditní riziko, riziko protistrany JEL klasifikace: G190, G210
|
|
|
Explaining the Czech Interbank Market Risk Premium
Geršl, Adam ; Lešanovská, Jitka
Článek vysvětluje vývoj rizikové prémie na mezibankovním trhu v České republice během globální finanční krize. Významné odchýlení mezibankovních úrokových sazeb od měnověpolitické sazby je vysvětlováno kombinací různorodých faktorů včetně likviditního rizika, rizika protistrany, zahraničními vlivy, mezibankovními vztahy a strategickým chováním bank. Výsledky naznačují relevantní roli tržních faktorů a určitý význam rizika protistrany.
Plný text:  PDF
|
|
|
Contagion Risk in the Czech Financial System: A Network Analysis and Simulation Approach
Hausenblas, Václav ; Kubicová, Ivana ; Lešanovská, Jitka
This paper examines the potential for contagion within the Czech banking system via the channel of interbank exposures of domestic banks enriched by a liquidity channel and an asset price channel over the period March 2007 to June 2012. A computational model is used to assess the resilience of the Czech banking system to interbank contagion, taking into account the size and structure of interbank exposures as well as balance sheet and regulatory characteristics of individual banks in the network. The simulation results suggest that the potential for contagion due to credit losses on interbank exposures was rather limited. Even after the introduction of a liquidity condition into the simulations, the average contagion was below 3.8% of the remaining banking sector assets, with the exception of the period from December 2007 to September 2008. Activation of the asset price channel further increases the losses due to interbank contagion, showing that liquidity of government bonds would be essential for the stability of Czech banks in stress situations. Finally, the simulation results for both idiosyncratic and multiple bank failure shocks suggest that the potential for contagion in the Czech banking system has decreased since the onset of the global financial crisis.
Plný text: PDF
|
|
|
Treasury a jeho fungování v rámci banky
Neubauerová, Lucie ; Moravec, Lukáš (vedoucí práce)
V této bakalářské práci se autorka zaměřuje na vnitřní aspekty Treasury oddělení komerční banky s následnou analýzou celkových a jednotlivých skupin výnosů s grafickým zobrazením vývoje v měsíčních časových řadách v letech 2006 -- 2010. Cílem práce je zhodnotit funkčnost Treasury a souhrnně analyzovat jednotlivé typy výnosových skupin a zobrazit jejich zastoupení na celkových výnosech. Součástí práce je i stručné odůvodnění nejvyšších výkyvů celkových výnosů i jednotlivých výnosových skupin. Závěr práce přináší nejen komplexní shrnutí a zhodnocení Treasury oddělení, ale snaží se upozornit i na možnosti budoucího vývoje Treasury samotného a poukázat na případné širší užití analyticko-praktických metod.
|
host ::
RSS.